因子使用说明及名词解释

作者:时到量化发布时间:2023-03-29

一、按动作方式分类

1、封闭型基金:基金份额在基金合同期限内固定不变,发行期满、基金募集达到预计规模后,便不再接受投资人申购或赎回。

2、开放式基金:基金份额不固定,投资人可以在交易日按照基金净值,通过基金销售渠道买进、赎回或转换。


二、按投资对象分类

根据中国证监会2014年7月7号发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准:

1、股票基金:80%以上的基金资产投资于股票的基金。时到投研目前只对股票基金或者偏股型基金进行研究定级。

2、债券基金:80%以上的基金资产投资于债券的基金。

3、货币市场基金:投资于货币市场工具的基金。

4、基金中基金:80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。

5、混合基金:投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额,并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合股票基金、债券基金及基金中基金规定的基金。


三、按投资目标分类

1、成长型基金:以追求资本增值为目的,主要投资于具备良好成长潜力的上市公司股票,较少考虑当期收入。

2、价值型基金:以追求稳定的经常性收入为基本目标,主要以大盘蓝筹股、政府债券、公司债券等稳定收益证券为投资对象。

3、平衡型基金:以兼顾资本增值和当期稳定收益为目标。

一般而言,成长型基金的预期风险收益水平最高,价值型基金的预期风险收益水平最低,而平衡型基金介于二者之间。


四、按投资理念分类

1、主动型基金:是一类力图超越业绩比较基准表现的基金,预期风险收益水平高于被动型基金。

2、被动型基金:不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常被成为指数型基金。